積立の対象としてよく比較されるのが、S&P500に連動するファンドと、全世界株式に連動するファンドです。投資コラムとして両者の性格の違いを整理します。

投資対象の範囲

項目S&P500連動全世界株式連動
対象地域米国先進国・新興国を含む世界各国
銘柄数の目安約500銘柄数千銘柄規模
米国の比率ほぼ100%指数によるが過半を占めることが多い
為替の影響米ドル中心複数通貨に分散

全世界株式は世界各国に分散していますが、時価総額の構成上、米国の比率が高くなる指数が一般的です。

分散は損失を防ぐものではない

分散は値動きの偏りを小さくするための考え方です。世界全体が下落する局面では、どちらも下落します。

費用と運用の中身を確認する

同じ指数に連動するファンドでも、信託報酬、純資産総額、指数との乖離、分配金の方針が運用会社によって異なります。目論見書や月次レポートで確認できます。

過去の成績で選ばない

過去のリターンが高かった指数が、今後も同じ結果になるとは限りません。

まとめ

両者の違いは、主に投資対象の範囲と為替の分散にあります。名称ではなく、目論見書で対象指数・費用・構成比を確認したうえで判断してください。